Quelle: AdobeStock 213111849

myPension Rentenversicherung – PRODUKTTEST

In unserem Produkttest haben wir die digitale myPension Rentenversicherung des frankfurter InsurTechs myPension Altersvorsorge GmbH mit einer fondsgebundenen Rentenversicherung (ETF-FondsRente Nettotarif von ETF-Versicherung-24) verglichen. Beide Rentenversicherungen, die der dritten Versorgungsschicht zuzuordnen sind, setzen günstige ETFs als Anlage ein. Garantien zum Vertragsablauf gibt es keine. Im Mittelpunkt der Betrachtung stand die Ermittlung und der Vergleich der anfallenden Produktkosten (Abschluss- und Verwaltungskosten). Weiterhin wurden die tariflichen Möglichkeiten im Hinblick auf die Ausgestaltung der Fondsportfolios (asset allocation) untersucht und die Qualität der angebotenen garantierten Verrentungskonditionen (garantierter Rentenfaktor) bestimmt und analysiert.

myPension Rentenversicherung I Vergleich der Kosten und Leistungen

	myPension (Onlinetarif)¹ fondsgebundene Rentenversicherung ohne Garantie	provisionsfreier Tarif – ETF-Versicherung-24² fondsgebundene Rentenversicherung ohne Garantie
Monatlicher Beitrag	250,- EUR	250,- EUR
Vertragslaufzeit in Jahren	30	30
Jährliche Wertentwicklung in % (angenommene Fondsentwicklung vor Kosten und Steuern)	6,00%	6,00%
Summe der Einzahlungen	90.000,- EUR	90.000,- EUR
Abschlusskosten (Abschluss- und Vertriebsprovisionen)	0,00 EUR	0,00 EUR
Einmalige Einrichtungsgebühr myPension	149,- EUR	—
Einmaliges Einrichtungs- und Vermittlungshonorar an ETF-Versicherung-24	—	499,- EUR
Gesamtproduktkosten nach 30 Jahren in EUR (inkl. einmalige Einrichtungsgebühr, Vermittlungshonorar, übrige jährliche Verwaltungskosten, jährliche Kosten auf das Fondsguthaben und Stückkosten)	13.503,51 EUR	8.744,08 EUR (5.275,59)³
jährliche Fondskosten (TER)	0,16%	0,20%
garantierter Rentenfaktor (aktueller Rentenfaktor)	29,67	28,82 EUR (30,74)
Ergebnisse nach Kosten
Kapitalauszahlung	213.836,65 EUR	217.655,37 EUR (231.827,82 EUR)³
Vorteil FondsRente Nettotarif ETF-Versicherung-24		+ 3.818,72 EUR (+ 17.991,17 EUR)³
¹ Bei der Berechnung der Ablaufleistung der myPension Rentenversicherung (Fondsgebundene Rentenversicherung mit aufgeschobener Rentenzahlung) wurden folgenden Kostenbestandteile zugrunde gelegt. Diese betragen im Einzelnen: Einmalige Kontoeinrichtungsgebühr 149,- EUR, jährliche Kontoführungsgebühr 36,- EUR jährliche Verwaltungskosten 0,53% bezogen auf das Vertragsguthaben (Fondsvermögen), jährliche Fondskosten 0,16% . Dieser Mustervergleich dient lediglich der Veranschaulichung. ² Bei der Berechnung der Ablaufleistung des Nettotarifes von ETF-Versicherung-24 (Fondsgebundene Rentenversicherung mit aufgeschobener Rentenzahlung – ETF-FondsRente Nettotarif) wurden folgenden Kostenbestandteile zugrunde gelegt. Diese betragen im Einzelnen: Abschlusskosten und Abschlussprovisionen 0,00% der Beitragssumme, einmalige Verwaltungskosten 3,50% der jährlichen Einzahlung, 0,20% p.a. bezogen auf das jährliche Fondsvermögen und jährliche Stückkosten in Höhe von 30,- EUR. Für die Anlage wurde ein ETFs angenommen, iShares Core MSCI Welt UCITS ETF (IE00B4L5Y983), TER: 0,20%. Dieser Mustervergleich dient lediglich der Veranschaulichung. ³ Unter Berücksichtigung der für das Jahr 2019 ausgewiesenen fondsunabhängigen Überschussbeteiligung in Höhe von 0,25%

Der Anbieter: myPension Altersvorsorge GmbH aus Frankfurt

Das InsurTech-Unternehmen myPension Altersvorsorge GmbH aus Frankfurt am Main wurde 2016 gegründet. Der Anbieter verfügt über die Erlaubnis nach § 34d Abs. 1 GewO und tritt als Versicherungsmakler auf.

Der Versicherungspartner: myLife Lebensversicherung AG aus Göttingen

Nach der Gründung im Jahr 1993 wurde das Unternehmen im Jahr 2006 vom belgisch-niederländischer Finanzkonzern Fortis Insurance International übernommen. Während der Bankenkrise im Jahr 2008 kam es zur Übernahme durch die französischen Bank BNP Paribas. Seit 2011 gehört das Versicherungsunternehmen mehrheitlich dem luxemburgischen Private-Equity-Investor Augur Capital und aus dem Namen Fortis wurde Ageas Deutschland Lebensversicherung AG. Im Jahr 2012 folgte schließlich die Umbenennung in mylife Lebensversicherung AG.

Besonderheiten der myPension Rentenversicherung

Abschließbar mit laufendem Beitrag und auch gegen Einmalbeitrag
Kostenfreie Zuzahlungen einmal im Monat möglich
Kostenfreie Auszahlungen möglich
Kostenfreie Beitragsänderungen jederzeit möglich
Kostenfreie Kündigung des Vertrages möglich
Kostenfreie Beitragsfreistellung einmal im Monat möglich
Onlineverwaltung
Fehlende Möglichkeit einer individuellen Auswahl von ETFs für die Anlage (Die Anlage erfolgt ausschließlich in ein durch myPension vorgegebenes passives LifeCycle Portfolio, basierend auf ETFs des US-Anbieters Vanguard)
Mögliche Unsicherheit in der Verrentungsphase beim Versicherungspartner (myLife Lebensversicherung AG)

Fazit

Der Kostenvergleich zeigt, dass die Gesamtkosten der myPension Rentenversicherung höher ausfallen als bei der provisionsfreien, fondsgebundenen Rentenversicherung von ETF-Versicherung-24. Unter Annahme identischer Vergleichsparameter (Vertragslaufzeit, Höhe der monatlichen Einzahlung, angenommene jährliche Fondsentwicklung, Umfang der Hinterbliebenenabsicherung etc.) erzielt die provisionsfreie fondsgebundene Rentenversicherung von ETF-Versicherung-24 zum Ablauf ein höheres Fondsguthaben nach Kosten als die digitale myPension Rentenversicherung. Mit Effektivkostenquoten von deutlich unter 1,00 Prozent zählen beide Rentenversicherungen sicherlich zu den kostengünstigsten fondsgebundenen Rentenprodukten am deutschen Markt.

Die myPension Rentenversicherung bietet ein modernes und vergleichsweise kostengünstiges Gesamtkonzept. Die Nachteile liegen insbesondere in der fehlenden Möglichkeit die Fondsanlage individuell gestalten zu können. Das angebotene passive LifeCycle Modell basiert zwar auf ETFs, der Sparer hat allerdings zu keinem Zeitpunkt die Möglichkeit selbst zu bestimmen in welche ETFs sein Geld investiert wird. Die Umsetzung einer individuellen passiven Anlagestrategie lässt das Konzept leider nicht zu. Der im Vergleich oben präsentierte Nettotarif von ETF-Versicherung-24 bietet dagegen die Möglichkeit die Fondsanlage frei bestimmen zu können. Der Anleger kann so sein persönliches Portfolio bestehend aus bis zu 20 unterschiedlichen ETFs beliebig zusammenstellen und gewichten. Die Anpassung des Portfolios ist jederzeit kostenfrei möglich. Auf Wunsch ist auch ein kostenfreies jährliches Rebalancing des Portfolios vereinbar.

Anleger, die eine Verrentung des angesparten Fondsguthabens zum Vertragsablauf planen, sollten auch das erhöhte Risiko in Zusammenhang mit dem eingebundenen Lebensversicherer, der myLife Lebensversicherung AG, kennen. Die Sicherstellung der Rentenauszahlung ist aufgrund der bisher eher unbeständigen Entwicklung des jungen und unerfahrenen Lebensversicherers aus Göttingen berechtigterweise zu hinterfragen. Der Vergleich zeigt, dass inzwischen kostengünstigere und in der Gesamtbetrachtung solidere Gesamtkonzepte etablierter Anbieter am Markt verfügbar sind. ETF-Versicherung-24 unterstützt Verbraucher mit Fachexpertise in Zusammenhang mit der tariflichen Findung von Alternativen zur myPension Rentenversicherung. Dabei werden sämtliche am deutschen Markt erhältlichen fondsgebundenen Rententarife mit ETFs gänzlich frei von Abschluss- und Folgeprovisionen angeboten.